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「金叉死叉」票据池业务的全面解决

时间:2021-04-21 12:57:11作者:佚名

原标题:票据池业务全分析

账单池

什么是账单池

票据池是指银行查询和保存客户持有的无贴现需求的商业票据的服务。企业在银行建立票据池,客户可以根据自身财务状况随时提供票据贴现、质押开票等服务。

票据池的定义

(1)传统的票据池概念

“票据池”是客户将所有票据外包给银行的一种综合性票据增值服务,为客户提供商业票据识别、查询、存储、收款等一揽子服务,并可根据客户需求随时提供商业票据支取、贴现、质押开票等融资担保业务需求,让客户将全部精力集中在主营业务上。这项业务是一项非常有前途的业务,值得所有银行关注。

本产品适用于大型集团客户,如钢铁、汽车、石化、动力材料等重要客户,账单金额较大。该产品可以大大减少大集团客户的票据业务工作量,科学高效地管理集团的所有票据资源。

这项业务需要开发一个全面的账单管理系统,通过该系统可以计算和管理客户的账单资源。

(2)现代票据池的概念

与传统的票据池管理思想相比,票据池的现代概念是“池”建立在企业(或企业集团)内部,如企业(或企业集团)的一个职能部门——财务部门,或企业集团下的一个非银行金融机构——财务公司,而不是外部的商业银行。二是票据池管理,不仅包括实物票据的集中托管,还包括票据行为(如开票、贴现、背书、票据追索、到期付款、收款)的集中管理;第三,入池票据是广义上的票据,不仅包括商业承兑汇票和银行承兑汇票,还包括企业(或企业集团)创建的内部票据。

票据池的优势

票据池业务的几种直接投资模式

来源:票友——账单圈里的那些东西

一、票据池业务发展

票据池(Bills P001),顾名思义,是指企业一定规模的票据组合形成的票据资产池。商业银行的票据池业务大致可分为三类:

首先是账单管理

主要是指商业银行为客户提供的商业票据真伪鉴别、票据托管、信息查询、委托收款、票据核算、收款资金到达信息反馈等一揽子服务。

二是票据集合融资

票据池融资是一种“池融资”,企业不需要提供额外的抵押和担保,只需要收取日常零散的小额应收票据,形成相对稳定的应收票据“池”余额并转移给银行,获得一定比例的融资。商业银行可以根据客户需求,进行贴现、质押开票、办理流动资金贷款等业务。

三是票据池的直接投资业务

票据池直接投资是一种全新的融资模式,是指商业银行将自有资金投资于金融家持有的商业票据,对金融家给予金融支持。虽然都是金融中介,但票据池直接投资的业务流程、交易结构和风险因素与票据池融资完全不同,是票据池融资的进一步发展和演变。在中国,民生银行开创了商业银行的票据池业务。2006年,民生总行与广东美的集团合作开展“票据池”业务,显著降低了企业的票据管理成本和融资成本,增加了票据的流动性,提高了票据的使用效率,受到客户的广泛好评。随后,银行业迅速跟进,将票据池业务作为拓展企业客户、提高客户依赖度、提升服务水平的重要工具。到目前为止,大多数商业银行都可以开展票据池业务,但在服务的功能点、深度和广度上仍然存在一定的差异。总的来说,票据管理和票据池融资业务开展得更加频繁。最近,一些商业银行开始直接投资票据池,通过这项业务,不断深化综合金融服务,提高客户粘性,实现银企双赢。

二.票据池功能简介

(a)账单管理

票据管理的服务对象主要是企业客户和金融公司。特别是规模大、组织结构复杂的集团企业或集团财务公司。企业收到的票据一般金额不同,期限分散,难以管理;票据在企业内部的转移、交接和保管不仅消耗人力物力,而且具有突出的操作风险,可能会丢失、损坏、转移和被盗。此外,在当今层出不穷的高度仿制票据、克隆票据和恶意挂失中,纸质票据的真实性验证也给企业带来了很大的麻烦。同时,对于大型集团企业来说,集团内各企业地域分布广,财务相对独立,票据信息分散,就像形成了一个信息孤岛,不便于集团整体优化安排票据资产。因此,企业可以将票据的实物管理外包给银行,相当于在银行建立自己的“票据账户”,由银行负责票据的审核、日常保管、交付、收款和信息管理。一方面,便于企业及时掌握票据信息,避免出现残票、假票、挂失款项、公示催办等异常情况;另一方面,银行完善的内部控制制度和管理经验可以保证票据的安全性和收款的效率。对于集团企业,集团内的票据可以纳入票据池进行集中管理。通过银行的票据池业务系统,集团总部不仅可以实时掌握子公司的票据信息,消除信息孤岛,还可以授权母公司代理票据业务,提高票据资产的综合收益。

(2)票据集合融资

企业以整个票据池为质押,建立固定或移动票据池。商业银行在锁定还款来源的前提下,根据入池票据金额,对企业给予一定的信贷支持。固定票据池是指约定票据池中的票据总额;当前票据池是指约定票据池中票据限额的下限。池内票据到期前,银行会通知客户及时补齐新的未到期票据,达到约定的票据额度,从而形成滚入池和滚动质押。授信额度方面,银行会评估票据入池风险,根据承兑人等不同因素设定不同的票据质押率。票据池授信额度= ∑票面质押率,客户融资可用额度=票据池授信额度-∑业务项下未偿信用本金余额。融资的类型可以是开银票、信用证、流动资金贷款等。池内票据和信用产品在金额上变为整体,在长短上互换,解决了企业购销业务中票据支付期限和金额不匹配的问题。对于集团客户,部分商业银行票据池的授信额度也可以在集团企业和成员单位之间共享,最大化集团内票据资产存量,节约融资成本,提高集团竞争力。

(3)票据池直接投资

近两年来,央行采取了稳健的货币政策,银行信贷总体规模趋紧。在票据池融资中,无论使用传统票据贴现还是营运资金贷款,银行都需要占据信贷规模。虽然接受银行汇票和开立信用证是表外业务,不占信贷规模,但其资本消耗不容忽视,给资本监管日益严格的商业银行带来压力。如何在满足客户融资需求的同时,规避信贷规模的限制,降低资本消耗,是商业银行进一步创新票据池业务的源动力。在此背景下,票据池直接投资业务应运而生。一般来说,目前票据池的直接投资业务有两种模式:一种是协议转让,另一种是质押融资。与传统的票据池融资不同,票据池直接投资需要引入第三方金融机构,如证券、基金、信托公司等。,体现了商业银行全面跨境金融服务的优势,激活了票据资产的天然属性,便于跨市场操作。

1.协议转让

商业银行a以自有资金作为资产管理计划的投资人或客户,证券(基金)公司设立定向(专项)资产管理计划,通过协议方式将票据收益权从融资人手中转移,银行a保管并收取票据资产(图1)。追回的资金转入资产管理计划指定的托管账户。如果由于某种原因无法收回一些到期票据,融资人应根据事先的协议全额回购票据,避免票据的赎回风险。法案池直接投票有非滚动和滚动两种方式。在非滚动模式下,直接融资将通过收款偿还,直至还清;在滚动模式下,金融家可以持续提供票据持有人池,释放账户收款;但池内票据和资金总额不得低于融资金额对应的最低金额。

2.质押融资

融资人应以自有票据或第三方持有的票据提供质押担保。商业银行a作为投资者,采用信托受益权转让模式或以证券(基金)公司、信托公司为对外合作机构的投资资产管理计划业务模式,俗称sOT (StockOrientationTrust),对金融家进行金融支持。

具体而言,在信托受益权模式下,信托公司发起设立信托计划,对接商业银行A自有资金,指定信托资金向融资人发放信托贷款,用于融资人的业务周转;票据持有人将商业汇票质押给信托公司,由A行代理票据的审核、保管和收款(图2)。将回收的资金转入质押托管账户,并以非滚动方式从已收存款账户中回收资金或偿还融资;滚动方式下,出质人可以用符合A行要求的票据替代原质押票据,并相应释放保证金,但池内票据和保证金总额不得低于融资金额对应的最低金额。

在SOT模式下,银行的交易对手是证券(基金)公司,其自有资金与定向(专项)资产管理计划对接,资产管理计划购买单一基金信托的信托受益权。客户仍然通过将票据池质押给单一基金信托计划来获得相应的融资(图3)。

3.两种直接投资模式评析

虽然本质上是银行用自己的资金投资票据资产,让客户获得融资,但协议转让和质押融资的交易结构差异很大,各有千秋。协议转让模式特别适合持有大量票据的大型企业或集团金融公司,交易结构相对简单。但在该业务中,法律并未明确规定根据合同约定转让的“票据受益权”。资产管理公司不是票据持有人,不享有请求支付、追索等票据权利。当发生票据纠纷时,不能对抗第三人的主张。

质押融资法律关系清晰明确,交易模式多,合作伙伴范围广,尤其是第三方质押模式,为集团公司母子公司相互担保融资提供了便利。但票据池质押融资不适用于金融公司,质押票据不能转出出质人的资产负债表。回搜狐多看

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